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阿姆斯特丹如何成为英国脱欧交易中心的竞争对手

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当英国脱离欧盟时,谈论的全部是法兰克福或巴黎吸引伦敦的金融业务。 然而,事实证明,阿姆斯特丹是最引人注目的早期赢家。 上周的数据显示,荷兰首都在40月份取代伦敦成为欧洲最大的股票交易中心,日交易量为XNUMX亿欧元,其中伦敦交易量占英国脱欧前交易量的十分之一以下,占伦敦交易量的五分之一, 汤米威尔克斯, 托比斯特林, 阿比纳夫·拉姆纳拉扬(Abhinav Ramnarayan)休·琼斯.

但这只是该市吸引来自英国的企业而悄悄向竞争对手进军的几个地区之一,让人回想起其作为17世纪全球贸易强国的历史。

数据显示,今年迄今为止,阿姆斯特丹还超过伦敦成为欧洲第一大公司上市地点,并且是以欧元计价的利率掉期交易的领导者,该市场在135年的规模估计约为2020万亿美元。

伦敦证券交易所拥有的股票交易平台Turquoise的首席执行官罗伯特·巴恩斯(Robert Barnes)说:“交易的整个文化非常积极,”罗伯特·巴恩斯(Robert Barnes)选择了荷兰首都作为巴黎脱欧后的枢纽。

“您拥有一些大型的机构银行,您拥有专业的贸易公司,以及一个充满活力的零售社区。 但这也是欧洲大陆的心脏。”

一家股票交易所Cboe Europe告诉路透社,它将在未来几周内在阿姆斯特丹启动股票衍生品业务,以模仿在其芝加哥住宅中建立的交易模型。

当被问及Cboe为什么选择阿姆斯特丹而不是竞争对手时,豪森表示,荷兰是他在欧洲的行业看到“实质性增长”的地方。 他还列举了城市中英语的广泛使用和荷兰法规对全球投资者的友好性,与此相反,一些欧洲国家倾向于拥护以国内为重点的公司。

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豪森说:“您需要核心欧洲在全球范围内具有竞争力。” “欧洲更加孤立或国家利益太大,这很难。”

然而,尽管这类企业的到来可能会带来贸易额和基础设施私人投资带来的更高税收收入,但该市并未经历就业热潮,因为许多迁往那里的公司倾向于高度专业化且雇主规模较小。

例如,Turquoise的新阿姆斯特丹业务位于荷兰东印度公司的前总部,这家大型贸易公司推动了阿姆斯特丹崛起为其前财务名望,但仅雇用了四名员工。

荷兰外国投资局一直在努力吸引英国脱欧业务。据路透社估计,自英国离开欧盟以来,金融公司将业务转移到阿姆斯特丹创造了约1,000个新的就业机会。

自7,500年英国投票赞成离开伦敦以来,估计已离开伦敦前往欧盟的10,000至2016个工作岗位只是其中的一小部分,与英国首都金融业劳动力(超过一百万)相比,下降了很多。

许多拥有大批员工的投资银行已将目光投向了非洲大陆的其他地方,部分原因是受到限制银行家奖金的荷兰法律的限制。

Refinitiv数据显示,阿姆斯特丹今年位居欧洲上市榜首,已吸引了价值3.4亿美元的首次公开募股(IPO)。 其中包括波兰的InPost,该公司在2.8年迄今最大的欧洲IPO中筹集了2021亿欧元。

西班牙的金融科技公司,Allfunds,荷兰的网络初创公司WeTransfer和两家“空白支票”公司(计划由前德国商业银行首席执行官马丁·布莱斯(Martin Blessing)支持,另一家由法国大亨伯纳德·阿诺特(Bernard Arnault)支持)计划在泛欧交易所阿姆斯特丹上市。

银行家告诉路透社,至少有三家来自中欧和东欧的科技公司也在考虑上市,因为英国退欧削弱了伦敦的吸引力。

两家空白支票或特殊目的收购公司(SPAC)的银行业务人士表示,荷兰的法规与美国的法规最接近,从而更容易在全球范围内进行上诉。

IHS Markit数据显示,在以欧元计价的利率掉期市场中,阿姆斯特丹和纽约的平台抢走了伦敦所失去的大部分业务,伦敦的市场份额从40月的不足10%跌至XNUMX月的XNUMX%以上。

这使得荷兰首都成为最大的参与者,与去年 10 月相比,该市的平台仅占据了 XNUMX% 的市场份额。

阿姆斯特丹还将成为欧洲碳排放交易的家园,当洲际交易所(ICE)于今年晚些时候将市场从伦敦转移出去时,每天的交易量将达到XNUMX亿欧元。

荷兰外国投资局(荷兰外国投资局)开始分析在英国于2016年决定退出欧盟之后阿姆斯特丹可以在哪里进行资本化。荷兰外国投资局说,它已经确定了某些金融领域,认为它可以发挥优势。

发言人Michiel Bakhuizen表示:“我们专注于贸易和金融科技等专业领域。”他补充说,该市发挥了其低延迟数字交易基础设施的优势。

他补充说:“由于荷兰颁布了银行奖金立法,大型投资银行总会迁往法兰克福和巴黎,”他指的是2015年的一项法律,将浮动薪酬限制为最高底薪的20%。

这种专注于专业领域而不是更广泛的吸引力的动力可以反映在搬迁公司的数量上。

根据智囊机构新金融(New Financial)收集的初步数据,为应对英国脱欧,已有47家公司将业务全部或部分从伦敦转移到阿姆斯特丹。

低于将业务转移到巴黎的88家公司和将业务转移到法兰克福的56家公司。

将业务转移到荷兰的公司包括CME,MarketAxess和Tradeweb。 包括澳大利亚联邦银行在内的少数资产管理公司和银行也都搬到了那里。

相比之下,根据New Financial的数据,那些将部门和人员转移到法兰克福的公司主要是大型投资银行,包括JP Morgan,花旗和Morgan Stanley,而巴黎则主要欢迎银行和资产管理公司。

New Financial的董事总经理威廉·赖特(William Wright)指出,尽管迁移到阿姆斯特丹的公司较少,但该市的份额“高度集中于各个部门,阿姆斯特丹在经纪,交易,交易所和金融科技等领域均占有明显的领先地位”。

然而,阿姆斯特丹的表面上的成功可能会受宠若惊,因为迄今为止英国脱欧对贸易的打击最大,而这种业务可能更容易转移。

赖特补充说:“有关英国退欧影响的早期数据主要基于交易,因此阿姆斯特丹看起来表现特别出色。” “而且我还没有呼吁阿姆斯特丹进行首次公开​​募股,因为我认为为时过早。”

他说,AFM荷兰金融监管机构的脱欧计划经理桑德·范·莱恩霍斯特(Sander van Leijenhorst)表示,由于将一切都集中在一个欧洲枢纽中而产生的效率提高,英国当局实际上更希望伦敦保持其主导地位。

但他补充说,一旦英国退欧的含义变得更加清晰,很明显,阿姆斯特丹-世界上最古老的证券交易所所在地-将会吸引人。

“这里已经有一群商人。 他们倾向于聚在一起,他们倾向于聚在一起。”

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