罗马尼亚

欧洲“黄金标准”保险监管严重受损

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发布时间

9个月前

2023 年 8 月 4 日

偿付能力 II 是欧盟保险和再保险企业的审慎制度，被描述为全球“黄金标准”。迪克·罗奇 (Dick Roche) 写道，自今年年初以来，涉及罗马尼亚金融监管局 (ASF) 和保险公司 Euroins罗马尼亚的特殊案件严重玷污了“金本位”主张。

此案还对欧盟主要金融监管机构之一欧洲保险和职业养老金管理局（EIOPA）发出了危险信号，并质疑该管理局如何定义其角色以及其是否符合其目的。

背景

2019年罗马尼亚汽车保险业面临重大危机。罗马尼亚最大的汽车第三方责任保险提供商城市保险公司（City Insurance）账上保单数量超过 XNUMX 万份，但面临着严重的财务困难。

罗马尼亚金融监管局ASF向Euroins罗马尼亚施压，要求其接管城市保险。 Euroins 罗马尼亚是 Euroins 保险集团 (EIG) 的一部分，EIG 是中欧和东欧最大的独立保险集团之一。 EIG 归 Eurohold Bulgaria AD 公司所有，该公司在华沙和索菲亚证券交易所上市。

将城市保险视为本质上毫无价值的 EIG 拒绝了 ASF 的“要求”。但进展并不顺利。 ASF 对该公司发起了一场无情的运动，最终导致 2^nd 2023 年 400 月。当天，ASF 发布了关于 Euroins罗马尼亚的更新永久控制报告，该报告认为该公司存在 XNUMX 亿欧元的资本短缺，这完全背离了三个月前发布的 ASF 报告中的立场。

反应

ASF 公告 2^nd 二月份引发了一系列反应。 EIG指责ASF的“高层和中层管理人员”以及“与罗马尼亚保险公司City Insurance制造危机的人”对Euroins罗马尼亚公司进行“有组织的攻击”。

EIG 联系了 EIOPA，请求“在 EIOPA、ASF 和保加利亚监管机构的指导下对 Euroins 罗马尼亚进行公正的独立专家审查”。它还宣布了 Euroins 罗马尼亚的新再保险安排，旨在满足 ASF 对再保险的新要求。

保加利亚金融监管委员会 (FSC) 与 EIOPA 进行了多次接触，概述了对罗马尼亚监管机构行为的担忧，并认可了新签订的 Euroins 罗马尼亚再保险合同。

欧洲复兴开发银行（EBRD）也加入了争论。 City Insurance 倒闭后，ERBD 成为 EIG 的股东，其目的是“稳定（罗马尼亚）保险业，同时为客户、监管机构和供应商提供安慰”。

欧洲复兴开发银行对罗马尼亚欧元资本不足的说法提出质疑，指出之前ASF的报告已经证实了该公司的资本状况，而且该公司的再保险合同多年来基本上已经获得ASF的批准。它还指出，如果存在流动性问题或需要额外资本，则可以采取补救措施。

经 EIG 批准，欧洲复兴开发银行还任命了一家全球领先的精算会计师事务所对 Euroins 罗马尼亚的状况进行独立评估。欧洲复兴开发银行要求罗马尼亚财政部和 ASF 在专家精算评估完成之前暂缓采取任何行动。

该请求被忽略。 17日^th XNUMX 月，ASF 宣布决定吊销 Euroins 罗马尼亚公司的许可证，并对该公司启动破产程序。该公告是在没有咨询监事会的情况下发布的，这是 ASF 一系列违反该指令的行为之一，这是 Solvency II 的要求。

ASF 改变了它的故事。

第二天，ASF 发言人解释说，监管机构采取的行动“并不是在谈论一家因经济原因破产的公司的市场破产”。撤销该公司运营授权的决定是一项旨在惩罚行为的措施”——与 Euroins 罗马尼亚公司存在重大资本短缺或再保险问题的论点相比，重点发生了巨大的转变。

ASF 针对 Euroins 罗马尼亚采取行动的理由的变化产生了重大影响。通过规定采取行动“惩罚行为”，ASF 确保其行动立即生效。

如果 ASF 以资本不足为由继续进行，Euroins罗马尼亚将有 30 天的时间提出补救计划，并有 60 天的时间实施。没有理由怀疑该公司在 Eurohold 资源和欧洲复兴开发银行的支持下可以制定一个资金充足的补救计划。 ASF 的立场是，它确实阻止了这个机会。

EIOPA 的“秘密”报告

在拒绝了 EIG 进行独立外部审查的提议后，EIOPA 决定对 Euroins 罗马尼亚进行自己的审查。

EIOPA 没有邀请 EIG 或 Euroins罗马尼亚提交材料或对审查提出任何意见。与此形成鲜明对比的是，ASF 受到了咨询。 EIOPA 团队起草该报告几乎完全依赖 ASF 提供材料。目前尚不清楚报告中使用的数据是否经过任何独立验证。

这种非凡的做法意味着 ASF 即使不是其案件的唯一法官，也是陪审团中最活跃的成员。

完成后，EIOPA 报告计划在 5 日的监事会会议上进行讨论^th 四月。 EIG 现在知道该报告的存在，并要求查看该报告。 EIOPA 拒绝访问，声称该报告的内容是机密，并继续拒绝访问，直到 XNUMX 月份允许保加利亚监管机构与 EIG 共享该报告。

EIOPA的双重标准在五国会议后再次显现^th 四月。

会议结束后几个小时内，罗马尼亚新闻网站就发布了报告中的精选材料。 ASF 主任公布了该报告的具体细节——这违反了 EIOPA 的保密声明。 EIG 就此向 EIOPA 投诉。投诉无果而终。 EIOPA 在 XNUMX 周内没有做出答复，随后 EIOPA 主席签署了一封五行信函，向 EIG 保证 EIOPA“在履行其职责的同时，非常谨慎地遵守其成立法规 ----”，这是一种荒谬而荒唐的回应忽略了投诉。

当 Euroins 罗马尼亚公司向布加勒斯特上诉法院对 ASF 的裁决提出上诉时，EIOPA 对“保密”的歪曲态度再次得到体现。 EIOPA 批准 ASF 使用 EIOPA 报告准备法庭辩护，但指示该报告必须对法院以外的各方保密，这对于欧盟机构来说是非同寻常的行为。知道 EIOPA 有“支持”后，ASF 更加坚定地向罗马尼亚法院提起诉讼。

EIOPA 对其报告的处理方式不仅使天平向 ASF 倾斜，而且还避免了该报告的调查结果与 EBRD/EIG 委托的独立专家报告之间的明显差异，免受公众监督。

欧洲复兴开发银行/欧洲投资集团委托发布的报告得出的结论是，截至 2022 年底，欧元罗马尼亚公司从数量角度来看具有偿付能力，不存在资本缺口，并且该公司的再保险合同符合偿付能力 II 的要求。

EIOPA 的评估结论是，“Euroins 罗马尼亚公司在 30 年 2022 月 550 日的参考日对 MTPL 业务的净最佳估计存在缺陷”，其金额在 581 亿欧元至 XNUMX 亿欧元之间。

这种巨大的差异本应让 EIOPA 停下来思考：但事实并非如此。