ESMA发现德国监管Wirecard财务报告的缺陷

同行评审的重点是BaFin和FREP对 财务信息执行准则 （GLEFI），并且在Wirecard案件的特定背景下，妨碍了德国两级财务报告监管系统的有效性。

在评估的基础上，同行评审指出了许多不足，低效以及法律和程序上的障碍。 这些涉及以下领域：BaFin与发行人和政府之间的独立性； BaFin和FREP进行市场监控； FREP的检查程序； 监督制度在财务报告领域的有效性。 同行评审提供了解决这些缺陷的建议。

主席史蒂芬·迈约尔（Steven Maijoor）表示：“ Wirecard案再次强调，高质量的财务报告对于维持投资者对资本市场的信任至关重要，并且需要在整个欧盟范围内一致，有效地执行该报告。

“今天的报告指出了Wirecard财务报告的监督和执行方面的缺陷。 该报告的建议可有助于审查德国的监督和执行制度。”

同行评审发现的缺陷

ESMA在以下方面发现了Wirecard案例中GLEFI应用的不足：

BaFin独立于发行人和政府：

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• 缺乏有关其雇员持股的信息。 这使人们对BaFin内部控制系统在其雇员与发行人之间的利益冲突方面的健全性产生怀疑，并且；
• 考虑到BaFin报告的频率和详细程度，有时会在采取行动之前，财政部施加影响的风险就会增加。

BaFin和FREP的市场监控：

• 根据2016年至2018年期间的风险，未选择（或未及时选择）Wirecard的财务报告以进行检查。

FREP的Wirecard财务报告检查程序：

• 考试的范围没有适当地涉及Wirecard业务领域的实质内容，也没有适当地针对Wirecard进行媒体和举报指控，以及
• 所进行的分析（专业怀疑论的程度，审查程序的及时性，披露的评估）及其文件不足。

监督系统在财务报告方面的有效性：

• 关于BaFin和FREP在财务报告中（指示）欺诈的各自作用，BaFin和FREP在彼此的角色以及在两层结构的背景下两者的局限性和可能性并不一致系统;
• BaFin无法完全评估FREP对Wirecard的考试，这会使BaFin决定是否应接管FREP的考试；
• 约束两个机构的强有力的保密制度可能阻碍了它们之间以及与其他有关机构之间的有关信息交流，并且；
• BaFin相关团队之间缺乏协调和信息交流效率低下的情况。

该报告是应25月XNUMX日欧洲委员会的要求而编写的，该请求邀请ESMA对导致Wirecard AG倒闭的事件进行事实调查分析。 这是ESMA在经修订的ESMA法规和新的Peer Review方法论下进行的第一次Peer Review，以快速通道程序的形式，并且仅针对一个管辖区和一个发行者。