在英国第一次使用项目债券信用增方案鼓励大加伯德海上传输链路的机构投资者的支持

Greater Gabbard的海上输电线路已成为英国第一个基础设施项目，该项目使用“项目债券信用增强计划”从机构投资者那里吸引资金。 发行了价值305亿英镑的债券，用于为连接萨福克（Suffolk）海岸的140台风力涡轮机风电场与英国大陆电力的新输电线路提供资金，并已成功吸引了众多投资者。

发行债券的收益已被释放，这些债券已在爱尔兰证券交易所开始交易，其技术细节使金融交易得以完成。 欧洲投资银行已提供了45.8万英镑的担保，占已发行债券的15％，作为项目债券信用增强模型下的信用支持，使穆迪提供的项目评级上调了一个档次。

由于欧洲投资银行的项目债券信用增强计划（PBCE）的存在，A3穆迪对大加伯德OFTO发行的债券的评级包括将其信用质量比一级信用评级提高了一个等级。 在PBCE模式下，如果需要的话，将为项目提供额外的流动性，通过减少未偿债务来增强高级贷方的回收能力，并在融资结构中充当第一笔损失。 Greater Gabbard OFTO债券的到期日为2032。

“ Greater Gabbard OFTO成功发行公共债券代表了英国EIB-欧洲委员会项目债券联合倡议的首次使用。 通过吸引机构投资者更多地参与海上风能价值链的重要部分，这为英国能源传输领域的基础设施融资增加了新的维度。 这项新计划极大地支持了对将可再生能源连接到国家电网至关重要的输电项目的投资。 欧洲投资银行致力于支持整个欧洲的关键能源投资，并在过去五年中为英国能源行业提供了超过6亿英镑的长期投资，其中包括500亿英镑的Greater Gabbard海上风电场发电资产于今年XNUMX月初达成协议。”英国欧洲投资银行副行长乔纳森·泰勒（Jonathan Taylor）说。

“ Greater Gabbard OFTO交易成功完成，这是第二项项目债券信用增强交易，显示出通过更具吸引力的信用评级而增加机构投资者参与的明显好处。 这是项目债券计划下的第一笔交易，其中信用增级得到了欧盟预算的直接支持。 投资者的信心对于重新吸引资本市场至关重要，因为资本市场是欧洲长期基础设施的主要资金来源。 我们期待在未来几个月内更多项目将从机构投资者的支持中受益。”经济与货币事务专员Olli Rehn表示。

释放机构投资者对欧洲能源基础设施提供长期投资的支持，对于刺激经济增长和创造新工作至关重要。 Greater Gabbard OFTO项目成功展示了项目债券信用增强产品如何吸引有竞争力的长期投资，从资本市场到重要的能源基础设施。 项目债券信用增强计划将为欧洲的能源投资做出重要贡献，并强调欧盟预算作为增长引擎的作用。”能源专员Guenther Oettinger说。

自2009年以来，大天然气交易所OFTO一直是英国天然气和电力市场办公室（OFGEM）进行的第一轮招标中最大的一次招标，目的是将海上风电资产从风电场开发商转让给独立运营商。 将从债券发行收益中获得的资产包括两个海上变电站平台，位于莱斯顿的一个陆地变电站和高压连接电缆。 此转移使您能够符合欧洲的捆绑要求。

广告

欧洲2020项目债券计划是由欧洲委员会和欧洲投资银行（EIB）共同制定的一项计划，旨在刺激针对“项目融资”结构下交付的基础设施的资本市场融资。 试点阶段将受益于欧盟预算中的230亿欧元，并将集中于鼓励价值超过4亿欧元的资本市场投资，用于运输和能源投资。 为了从试点阶段的信用增强中受益，如果EIB在2016年底之前获得其董事会的批准，则合适的项目将需要从现在起到2014年底完成财务。

迄今为止，EIB理事会已批准了六个欧盟国家中有资格进行项目债券信用增强的XNUMX个能源和运输项目。 其中包括比利时，德国和英国的高速公路项目，德国和英国的海上风电场的电网连接以及意大利的储气设施。 根据项目债券模型，债券由项目公司自己发行，而不是由欧洲投资银行或成员国发行。 欧洲投资银行的作用是通过附属工具（贷款或或有信贷）提供增强信用的能力，以支持项目公司发行的高级债务。

分享此文章：